जब कोई परिसंपत्ति वर्ग महंगा हो जाए तो पोर्टफोलियो रिटर्न को अधिकतम कैसे करें

इक्विटी में हाल के उच्च स्तर से कुछ गिरावट देखने को मिली है। फिर भी, समग्र इक्विटी बाजार में अधिकांश शेयर अपने अब तक के उच्चतम स्तर के करीब कारोबार कर रहे हैं। सीधे शब्दों में कहें तो इक्विटी बाजार महंगा बना हुआ है। जिन निवेशकों ने हाल ही में निवेश करना शुरू किया है, उनके इक्विटी पोर्टफोलियो में वृद्धि होने की उम्मीद है। हालांकि, यह भी सच है कि मौजूदा प्रवृत्ति भविष्य में जारी रहने की संभावना नहीं है।

क्या करें जब आपका निवेश पोर्टफोलियो महंगा हो जाए

शेयर बाजार अपने हाल के उच्च स्तर से कुछ नरम हुआ है। हालांकि, अगर आप समग्र इक्विटी वर्ग को देखें, तो अधिकांश शेयर अपने जीवनकाल के उच्चतम स्तर के करीब कारोबार कर रहे हैं। संक्षेप में, इक्विटी वर्ग अभी भी महंगा बना हुआ है। अधिकांश परिसंपत्ति वर्ग अपने उच्चतम स्तरों के करीब कारोबार कर रहे हैं। जिन निवेशकों ने हाल ही में निवेश शुरू किया है, उन्होंने अपने इक्विटी पोर्टफोलियो में वृद्धि देखी होगी।

हालांकि, आगे भी यही प्रवृत्ति जारी नहीं रह सकती है। ऐसे में निवेशकों को इस तरह के बाजार में क्या करना चाहिए?

महंगे बाजार में पोर्टफोलियो रिटर्न को अधिकतम करने के कुछ टिप्स नीचे दिए गए हैं:

  • अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें - आपने परिसंपत्ति आवंटन के हिस्से के रूप में विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेश किया होगा। उदाहरण के लिए, आपके पास इक्विटी के भीतर स्मॉल, मिड और लार्ज-कैप शेयरों में अलग-अलग आवंटन होंगे। मान लें कि पिछले साल आपने लार्ज, मिड और स्मॉल-कैप शेयरों में 60%, 25% और 15% का आवंटन किया था। हालांकि, पिछले साल स्मॉल और मिड कैप में काफी बढ़ोतरी हुई है। इसलिए, आपका मौजूदा पोर्टफोलियो इसी क्रम में 45%, 35% और 20% हो सकता है। इसलिए, यह आपके पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने का समय है। इसका मतलब है कि आप स्मॉल और मिड-कैप से प्रॉफिट बुक करेंगे और लार्ज-कैप शेयरों में फिर से निवेश करेंगे ताकि आपके पास पिछले साल की तरह ही एसेट एलोकेशन हो सके।
  • भविष्य की उम्मीद कम करें - निवेशकों ने कोविड के बाद जिस तरह का रिटर्न देखा है, उन्हें भविष्य में निश्चित रूप से उतना रिटर्न नहीं मिलेगा। इसलिए, भविष्य में रिटर्न की अपनी उम्मीद कम करें। विशेषज्ञों का कहना है कि चालू वर्ष निवेशकों को नकारात्मक या फ्लैट रिटर्न देगा। इसलिये उसी अनुसार अपनी अपेक्षा निर्धारित करें।
  • मैक्रो-पर्यावरण का अध्ययन करें - भारत में बहुत कुछ चल रहा है और विश्व स्तर पर आपको घटनाओं का अध्ययन करना चाहिए। उदाहरण के लिए, अमेरिका में मुद्रास्फीति 40 साल के उच्च स्तर पर है और फिर रूस और यूक्रेन संकट भी है। ये घटनाएं, अगर गलत हो गईं, तो बाजार की दिशा पूरी तरह से बदल सकती हैं। इसलिए, आप ऐसी सभी घटनाओं का अध्ययन करते रहें और उस पर नजर रखे रहें। अवसर मिले तो उसका भरपूर लाभ उठाएं। अगर इन घटनाओं के कारण बाजार दक्षिण यानी नीचे की ओर जाता है तो घबराकर सब कुछ मत बेच दें।
  • सभी संपत्तियों में विविधता लाएं - आपको केवल इक्विटी वर्ग में निवेश नहीं करना चाहिए। यदि आपने अभी तक किसी अन्य परिसंपत्ति वर्ग में निवेश नहीं किया है, तो इसे शुरू करने का समय आ गया है। आपको डेट और सोना में भी निवेश करना चाहिए। आपके पास अपने कुल पोर्टफोलियो का 5 से 10% हिस्सा सोने में होना चाहिए। जैसे आपने इक्विटी के भीतर पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन किया था, वैसे ही आप विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बीच पोर्टफोलियो स्तर पर समान पुनर्संतुलन कर सकते हैं। तो यहां आपको क्या करना चाहिए - अगर आपके पास डेट और गोल्ड में एलोकेशन नहीं है, तो अभी करें। यदि आपके पास है और प्रतिशत कम हो गया है क्योंकि इक्विटी ने अन्य निवेशों को बेहतर प्रदर्शन किया है, तो अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें।
  • अपनी लागत का औसत निकालें - वर्तमान में बाजार में उतार-चढ़ाव है और यह आपको कम कीमत पर अच्छा स्टॉक खरीदने के कई अवसर देगा। इन अवसरों का उपयोग करें और अच्छे शेयरों की कीमत का औसत निकालने के लिए कम कीमत पर अच्छे स्टॉक खरीदना जारी रखें। दुर्भाग्य से, अधिकांश निवेशक अस्थिर बाजार में घबराते हैं और निवेश नहीं करते हैं। वे स्टॉक और म्युचुअल फंड में अपने नियमित एसआईपी को भी बंद कर देते हैं। अगर आपने अपने मौजूदा निवेश को नहीं रोका तो इससे मदद मिलेगी। इसके बजाय, अपने लाभ के लिए गिरावट का उपयोग करें।

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निष्कर्ष

हमें उम्मीद है कि आप उपरोक्त चरणों का पालन करेंगे और इस प्रकार के बाजार में विजेता बनकर सामने आएंगे। हम आपकी निवेश यात्रा में आपको शुभकामनाएं देते हैं। 

संवादपत्र

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