- Date : 26/08/2020
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एम.ए.आर.एस. एक ऑटोमेटेड पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन उपकरण है जो ग्राहकों और पार्टनर को मूल रणनीतिक एसेट आवंटन को संतुलित करने के लिए समय-समय पर रिमाइंडर भेजती है।
बढ़ती कीमत वाली परिसंपत्तियों में निवेश करना ,लंबी अवधि में आपकी आय को बढ़ाने का एक बहुत पुराना तरीका है। प्रत्येक निवेशक अपने रिटर्न को अधिकतम करना चाहता है और इसमें शामिल जोखिमों को कम करना चाहता है। एक विवेकपूर्ण और जानकार निवेशक परिसंपत्ति आवंटन और बेहतर योजना चयन से ऐसा कर सकता है ।
एक महत्वपूर्ण सवाल यह है:क्या एक लाभदायक और मूल रूप से प्रबल व्यापार निरंतर लाभदायक रह सकता है ?इसका जवाब अनिश्चित है । इसलिए, बदलते मुलसिद्धाँतों के जोखिमों को कम करने और व्यापार गतिशीलता से निपटने के लिए, पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा और पुनर्संतुलन बहुत जरूरी है। इससे निवेशक ,बाजार की गतिशीलता और कारोबारी माहौल में बदलाव के आधार पर परिसंपत्ति आवंटन को नियमित रूप से दुरुस्त कर सकेंगे। यह उनके आकांक्षी लक्ष्यों को उनकी दीर्घकालिक अपेक्षाओं से संरेखित करने में भी मदद कर सकता है ।
निवेशकों से कुछ आम सवाल अपरिहार्य हैं, जैसे: पुनर्संतुलन क्या है? क्या पुनर्संतुलन आवश्यक है? कितनी बार आपको यह करना चाहिए?इसकी रणनीतियां क्या हैं?
पुनर्संतुलन क्या है और यह महत्वपूर्ण क्यों है?
पुनर्संतुलन का तात्पर्य निवेश नीति विवरण (आईपीएस) के अनुसार विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेश आवंटन को मूल निवेश आवंटन में वापस लाना है । यह आवश्यक इसलिए है क्योंकि अधिकांश समय, कुछ परिसंपत्ति वर्ग ,अन्य परिसंपत्तियों की तुलना में निरपवाद रूप से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
उदाहरण के लिए, एक लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड मल्टी-कैप म्यूचुअल फंड को मात दे सकता है। उनके प्रदर्शन के कारण, कुछ समय के बाद आईपीएस के अनुसार रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन की तुलना में निवेश का अनुपात (बाजार मूल्य के संदर्भ में) अधिकतर बदल जाता है।
सुनने में आसान लग रहा है? खैर, यह करने से ज्यादा सुनने में आसान है । संसाधनों तक सीमित पहुंच के कारण खुदरा निवेशकों के लिए ये बदलाव करना मुश्किल साबित हो सकता है । निवेशक इस तरह के मुद्दों से भी परेशान होते है कि कब और कैसे संतुलित किया जाए, इसे करने की सही रणनीति क्या है आदि।
यह वह जगह है जहां एक म्यूचुअल फंड स्वचालित पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन प्रणाली (एम.ए.आर.एस.) कारगर होता है ।
एम.ए.आर.एस. क्या है?
मार्स एक परिसंपत्ति आवंटन और योजना चयन उपकरण है जो न्यू जर्सी अनुसंधान पर आधारित पोर्टफोलियो के सुचारू और स्वचालित पुनर्संतुलन के लिए बनाया गया है। यह ग्राहकों को अपने निवेश लक्ष्यों और जोखिम की भूख के आधार पर चुनने के लिए विविध पोर्टफोलियो की एक विस्तृत श्रृंखला देता है। चूंकि पुनर्संतुलन सिस्टम- संचालित है, इसलिए यह व्यवहार्य पूर्वाग्रहों को भी समाप्त करता है । पुनर्संतुलन के समय के बारे में ग्राहकों और भागीदारों को सिस्टम संचालित रिमाइंडर भेजे जाते हैं।
मार्स परिसंपत्ति आवंटन के दो व्यापक सेट देता है:
- डायनेमिक परिसंपत्ति आवंटन पोर्टफोलियो: इक्विटी और बॉन्ड फंड्स के बीच परिसंपत्ति आवंटन, इक्विटी मार्केट परिदृश्य, मूल्यांकन और आर्थिक विकास संकेतक के आधार पर बदलता रहता है-बाजार के जोखिम का पुनः-मूल्यांकन जितना ज्यादा होगा, आवंटन उतना कम होगा और इसके विपरीत भी वैसा ही होगा । पुनर्संतुलन आम तौर पर हर तिमाही किया जाता है । डायनेमिक दृष्टिकोण निवेशकों को उनके जोखिम की भूख के आधार पर एक विस्तृत श्रृंखला से चुनने का मौका देता है। पोर्टफोलियो को मुख्य रूप से आक्रामक (इक्विटी में ज्यादा एक्सपोजर), मॉडरेट (इक्विटी के लिए मध्यम एक्सपोजर; अधिकतम ६०%), और रूढ़िवादी(ऋण के लिए बड़ा एक्सपोजर; न्यूनतम ७०%) के रूप में वर्गीकृत किया जाता है ।
- फिक्स्ड परिसंपत्ति आवंटन पोर्टफोलियो: इस मामले में, इक्विटी और डेब्ट फंड के बीच परिसंपत्ति आवंटन शुरुआत में तय किया जाएगा और सालाना पुनर्संतुलन किया जाएगा|
कैसे शुरू करें: संचालन और अनुपालन
एक मार्स खाता खोलने के लिए न्यूनतम राशि 1 लाख रुपये है। हालांकि, निवेशक अपने मौजूदा पोर्टफोलियो में और भी फंड जोड़ सकते हैं। टॉप-अप के लिए न्यूनतम निवेश 10,000 रुपये है। मार्स एक सीधी योजना की पेशकश है, इसलिए एक अलग ट्रेडिंग खाता या डीमैट खाता खोलने की कोई आवश्यकता नहीं है। एक मौजूदा खाते का उपयोग किया जा सकता है।
इसके अलावा, मार्स रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन और योजना चयन के लिए एक परामर्श देने वाले इंस्ट्रूमेंट की तरह है। इसलिए, मार्स के तहत प्रतिभूतियों को बेचने के लिए कोई विशेष प्रतिबंध नहीं है, अर्थात कोई लॉक-इन नहीं है। इसके अलावा, मार्स के लिए नामांकन से जुड़े कोई अतिरिक्त शुल्क नहीं हैं ।
मार्स के तहत कौन सी प्रतिभूतियों को कवर किया जाता हैं?
चूंकि स्वचालित पुनर्संतुलन के लिए रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन को न्यायोचित ठहराने के लिए मौजूदा निवेशों की खरीद और बिक्री की आवश्यकता होगी, प्रतिभूतियों के लॉक-इन या प्रतिभूतियां जिनमें तरलता की कमी है, मंगल ग्रह के तहत कवर नहीं किए जाएंगे । जैसे फिक्स्ड मैच्योरिटी प्लान, क्लोज-एंड इक्विटी फंड, ईएलएसएस योजनाएं (लॉक-इन के तहत इकाइयां), और कोलैटरलइकाइयां वाली योजनाएं।
खाते से संबंधित प्रश्न: संचालन
एक ग्राहक मार्स के विभिन्न पोर्टफोलियो के बीच अदला-बदली कर सकते हैं । हालांकि, एक कैलेंडर वर्ष में केवल एक स्विच किया जा सकता है। वर्तमान में पोर्टफोलियो बदलने के लिए कोई शुल्क नहीं है। क्लाइंट और पार्टनर के बीच हुए समझौते के अनुसार एक्सचेंज प्लेटफॉर्म पर स्टैंडर्ड ट्रांजैक्शन शुल्क लागू होंगे।
यदि ग्राहक पुनर्संतुलन लेनदेन को अधिकृत करने में विफल रहता है, तो उन्हें अपने पोर्टफोलियो में अपने-आप परिवर्तन होने के लिए अगले पुनर्संतुलन चक्र तक इंतजार करना होगा। हालांकि, क्लाइंट के पास हमेशा योजनाओं के बीच लेनदेन करके पोर्टफोलियो को फिर से स्वयं से संतुलित करने का विकल्प होता है । जैसा कि हम जानते हैं कि मार्स के तहत कोई लॉक-इन नहीं है ।
यदि ग्राहक मार्स सेवा को बंद करना चाहता है, तो उन्हें इसके लिए पार्टनर को सूचित करना होगा। इसके बाद पार्टनर मार्स के पार्टनर डेस्क के जरिए क्लाइंट को इस योजना से हटा सकता है । ग्राहक को अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने के लिए भविष्य में कोई अलर्ट प्राप्त होना बंद हो जाएगा। क्लाइंट मार्स में आंशिक रिडेम्पशन का विकल्प भी चुन सकते हैं। संपत्ति आवंटन के लिए सभी योजनाओं से आनुपातिक रूप से रिडेम्पशन राशि को कवर किया जाएगा।
तो अब आपके पास सब है - मार्स के बारे में सभी जानकारी और इसके साथ उपलब्ध निवेश विकल्प। इसमें बाजार में बढ़त पर कब्जा करने और गिरावट से बचाव करने की क्षमता है!
