मात्रात्मक तकनीकों का उपयोग करके सर्वश्रेष्ठ म्यूचुअल फंड कैसे चुनें: मानक विचलन , शार्प रेश्यो और अधिक

मात्रात्मक कारकों के साथ म्यूचुअल फंड का चयन करते समय विचार किए जाने वाले 4 कारक

जब म्यूचुअल फंड में निवेश करने की बात आती है, तो कोई "एक आकार सभी के लिए उपयुक्त" प्रणाली नहीं होती है!

म्युचुअल फंड निवेश (एमएफआई) बाजार जोखिमों के अधीन हैं। हालांकि, मॉडर्न पोर्टफोलियो थ्योरी (एमपीटी) में कई मात्रात्मक उपाय हैं जो अधिक जानकारी भरा निर्णय लेने के लिए संभावित जोखिमों और अस्थिरता के लिए आपके एमएफआई का निष्पक्ष विश्लेषण करने में मदद कर सकते हैं। म्युचुअल फंड निवेश को विषयगत रूप से चुनना पूरी तरह से आपके वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम उठाने की क्षमता और परिसंपत्ति आवंटन पर निर्भर करता है। 

म्युचुअल फंड (एमएफ) उद्योग में 1,500 से अधिक योजनाएं हैं और हर दूसरे दिन और जुड़ती जा रही हैं, निवेशकों के पास चुनने के लिए कई विकल्प हैं। लेकिन अगर आप पिछले प्रदर्शन के अलावा एमएफ में सीधे निवेश करने की योजना बना रहे हैं, तो यहां चार मात्रात्मक उपाय हैं जो आपको अपने एमएफआई को समझने में मदद कर सकते हैं।

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1. मानक विचलन:

मानक विचलन प्रसार की एक माप है जो इंगित करता है कि डेटा औसत से कितना विचलन करता है। म्यूचुअल फंड का चयन करते समय, मानक विचलन उनके पूर्व प्रदर्शन के आधार पर अपेक्षित रिटर्न से वास्तविक रिटर्न के विचलन को दर्शाता है।

डेटा (रिटर्न) जितना अधिक फैला होगा, फंड के रिटर्न में उतना ही अधिक मानक विचलन होगा, जो रिटर्न में उच्च अस्थिरता और उच्च जोखिम का संकेत देता है। इसलिए, आपकी जोखिम उठाने की क्षमता के अनुसार अपने फंड को एडजस्ट करने के लिए यह एक बेहतरीन उपाय है। 

2. शार्प रेश्यो:

शार्प रेश्यो जोखिम-समायोजित रिटर्न की गणना के लिए सबसे लोकप्रिय तरीकों में से एक है। शार्प रेश्यो का उपयोग निवेशकों द्वारा अपने जोखिम की तुलना में निवेश पर प्रतिफल को समझने के लिए किया जाता है। 1 से अधिक का शार्प रेश्यो इंगित करता है कि फंड का जोखिम अनुपात में उच्च रिटर्न है, जो आदर्श है। हालांकि, आमतौर पर, निवेशक जोखिम को सीमित करने और लाभ को अधिकतम करने के लिए उच्च शार्प अनुपात वाले फंड का चयन करने के लिए कई फंडों के शार्प अनुपात की तुलना करते हैं। 

3. बीटा गुणांक:

पूरे बाजार की तुलना में किसी फंड की अस्थिरता को समझने के लिए बीटा गुणांक का उपयोग किया जाता है। इस पद्धति के तहत, मार्केट बीटा को 1 माना जाता है। यदि व्यक्तिगत एमएफ का बीटा 1 से कम है, तो यह बाजार की तुलना में कम अस्थिरता का संकेत देता है और 1 से अधिकमान अधिक अस्थिरता को दर्शाता है। उदाहरण के लिए, यदि XYZ म्यूचुअल फंड में 0.8 बीटा गुणांक है, तो यह इंगित करता है कि यह विशेष फंड बाजार की तुलना में कम अस्थिर है। इस प्रकार, आप जिस अस्थिरता के स्तर के साथ सहज हैं, उसके अनुसार आप म्यूचुअल फंड चुन सकते हैं। 

4. पोर्टफोलियो:

सभी म्यूचुअल फंड्स अनिवार्य रूप से प्रदर्शित करते हैं कि आवंटित धन का निवेश कहां किया जाएगा, वे छोटी कंपनियों निवेश किए जाएंगे या बड़ी कंपनियों में। वह यह भी दिखाता है कि पोर्टफोलियो में शामिल कंपनियां विकास या मूल्य विशेषताओं का प्रदर्शन करती हैं या नहीं।

इक्विटी और हाइब्रिड फंड्स के लिए, पोर्टफोलियो विश्लेषण आपको परिसंपत्ति आवंटन और फंड के कंपनी/क्षेत्र आवंटन को निर्धारित करने में मदद करता है। डेट फंड पोर्टफोलियो क्रेडिट मात्रा, इंस्ट्रूमेंट ब्रेकअप और संबंधित मात्रात्मक डेटा (औसत परिपक्वता अवधि, वृद्धि, आदि) प्रदर्शित करता है। यह सारी जानकारी फंड की फैक्टशीट में पाई जा सकती है और आपको अधिक सूचित विकल्प बनाने में मदद कर सकती है। 

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निष्कर्ष:

सभी निवेशों में जोखिम होता है, और म्यूचुअल फंड्स इससे अछूते नहीं हैं। हालांकि, यह फिर भी व्यक्तिगत शेयर से ज्यादा सुरक्षित हैं। इस प्रकार, म्यूचुअल फंड्स आपके लिए उपलब्ध एक अत्यधिक आकर्षक और आसान निवेश विकल्प हैं। अपनी जोखिम उठाने की क्षमता के आधार पर फंड के बारे में उपलब्ध आंकड़ों का निरीक्षण करें और अपने निवेश पर एक शिक्षित निर्णय लें।