Factors to consider before investing in NFOs: एनएफओ क्‍या है? एनएफओ में कैसे निवेश करें?

न्‍यू फंड ऑफर(NFO) प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) के सिद्धांत पर काम करता है। म्‍युचुअल फंड कंपनियां एनएफओ जारी करती हैं।

What is an NFO How to Invest in NFOs

संक्षिप्‍त शब्‍द एनएफओ का अर्थ ''न्‍यू पब्लिक ऑफर'' होता है। यह प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) के समान है लेकिन कुछ अंतर हैं। प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) में, स्‍टॉक मार्केट में निवेश के लिए पहली बार नये शेयर्स लॉन्‍च किये जाते हैं। इसके विपरीत, एक न्‍यू फंड ऑफर एक म्यूचुअल फंड कंपनी द्वारा निवेशकों को पहली बार जारी किया गया एक म्यूचुअल फंड है। एनएफओ एक निर्धारित अवधि के लिए खुला रहता है। म्‍युचुअल फंड्स में, एनएफओ की कीमत आमतौर पर 10 रूपये प्रति यूनिट नियत रहती है। निवेशक सूचीबद्ध होने के बाद खुले बाजार में म्यूचुअल फंड्स खरीद सकते हैं। एनएफओ आमतौर पर सूचीबद्ध होने के बाद उच्‍च कीमत पर पेश किये जाते हैं।

यहां भी पढें न्यू फंड ऑफर (NFO) के बारे में प्रश्न हैं? यहां पर जवाब हैं

एनएफओ के प्रकार

  • ओपन-एंडेड फंड्स - सभी निवेशक ओपन एंडेड फंड्स में निवेश कर सकते हैं। इस कैटेगरी में निवेशक और एनएफओ सब्‍सक्राइबर किसी भी समय अपनी म्यूचुअल फंड यूनिट्स को बेच या रिडीम कर सकते हैं। इस तरह के फंड पर एग्ज़िट लोड लगता है। कोई लॉक-इन पीरियड नहीं होता है।
  • क्‍लोज़-एंडेड फंड्स - क्लोज़-एंडेड फंड्स की तीन से पांच साल की परिभाषित अवधि होती है। निवेशक क्लोज़-एंडेड फंड्स से बताई गई लॉक-इन अवधि समाप्त होने से पहले निकासी नहीं कर सकते हैं। सीधे शब्दों में कहें, तो क्लोज़-एंडेड म्यूचुअल फंड्स की एक निर्धारित अवधि और मेच्‍योरिटी अवधि होती है।

एनएफओ में कैसे निवेश करें?

आप एनएफओ में दो तरह से निवेश कर सकते हैं: ऑनलाइन और ऑफलाइन। आप अपनी सुविधा के अनुसार इन दोनों में से किसी भी विधि को चुन सकते हैं।

ऑफलाइन मोड- ब्रोकर के माध्‍यम से एनएफओ में निवेश।

  • एक अधिकृत निवेश से संपर्क करें।
  • ब्रोकर एक न्‍यू फंड ऑफर चुनने में आपकी मदद करेगा।
  • एनएफओ आवेदन पत्र को भरें और निर्देशों का पालन करें।
  • अपने फंड के प्रदर्शन के बारे में जानने के लिए आप अपने ब्रोकर से किसी भी समय संपर्क कर सकते हैं।

ऑनलाइन मोड- ऑनलाइन ट्रेडिंग अकाउंट के माध्‍यम से

  • अपने ऑनलाइन ट्रेडिंग अकाउंट को एक्‍सेस करने के लिए, आपको पहले लॉगिन या पंजीकरण करना होगा।
  • फंड हाउस और एसेट आवंटन को शुरू करते हुए, इंटरनेट पर विभिन्न एनएफओ के विवरण देखें,
  • अपना पैसा लगाने के लिए सबसे अच्‍छे को चुनें।
  • वह राशि डालें जिसका आप निवेश करना चाहते हैं और बताएं कि क्‍या आप एक एकमुश्त राशि का भुगतान करना चाहते हैं या समय के साथ।

एनएफओ में निवेश करने से पहले आपको किसके बारे में सोचना चाहिए?

  1. फंड हाउस की प्रतिष्‍ठा - एनएफओ में फंड डालने करने से पहले आपको उस फंड हाउस की पृष्ठभूमि की व्यापक जांच करनी चाहिए, जिसमें आप निवेश कर रहे हैं। एएमसी का ट्रैक रिकॉर्ड महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकता है कि एक नया लॉन्च किया गया एनएफओ कितना अच्छा प्रदर्शन करता है। आपको यह देखना चाहिए कि क्‍या फंड हाउस का म्यूचुअल फंड बिजनेस में मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड है या नहीं। यह जानना महत्वपूर्ण है कि फंड फर्म ने बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान अतीत में कैसा प्रदर्शन किया है। इसी तरह, आपको उन पोर्टफोलियो मैनेजर की पृष्ठभूमि देखनी चाहिए जो अब आपकी एमएफ योजना को संभाल रहे हैं।
  2. फंड का उद्देश्‍य - किसी भी आगामी एनएफओ में निवेश करने पर विचार करते समय, फंड के लक्ष्यों से खुद को परिचित करना एक अच्छा विचार है। आप अपनी योजना के जोखिम कारकों, एसेट के आवंटन, अपेक्षित रिटर्न, लिक्विडिटी आदि के बारे में जानेंगे। चूंकि एनएफओ का कोई ट्रैक रिकॉर्ड नहीं होता है, इसलिए उनकी योजना से संबंधित कागजी कार्रवाई में निवेश प्रक्रिया का विस्तार से वर्णन किया जाता है। ऑफ़र दस्तावेज़ स्पष्ट करता है कि फंड मैनेजर आपके पैसे के साथ क्या करना चाहता है।
  3. थीम के रूप में एनएफओ - बाजार में बड़ी संख्या में म्यूचुअल फंड स्‍कीम्‍स उपलब्ध हैं। परिणामस्‍वरूप, विशेष रूप से एनएफओ में निवेश करते समय, आपको फंड की थीम निर्धारित करने के लिए फाइन प्रिंट को पढ़ना चाहिए। स्‍कीम का इन्‍वेस्‍टमेंट थीम मौजूदा म्यूचुअल फंड्स से अलग होना चाहिए, जबकि रिटर्न उत्पन्न करने के लिए फिर भी पर्याप्त दीर्घकालिक होना चाहिए।
  4. न्‍यूनतम निवेश और निवेश सीमा - एनएफओ में आम तौर पर न्यूनतम सब्‍सक्रिप्‍शन फीस होती है जो 500 रुपये से लेकर 5000 रुपये तक होती है। इसका मतलब है कि आपको निवेश करते समय एक निश्चित राशि डालने के लिए कहा जा सकता है। यदि आप ओपन-एंडेड एनएफओ (SIP) में निवेश कर रहे हैं तो आप एक व्यवस्थित निवेश योजना चुन सकते हैं।

इसी तरह, एनएफओ में तीन से पांच साल तक की लॉक-इन अवधि हो सकती है। आप इस खाते में अपना पैसा निर्दिष्ट समय के लिए डालेंगे। यदि अवधि आपके निवेश की सीमा से मेल खाती है तो निवेश करना एक अच्छा विचार है।

यह भी पढें-  आईपीओ एनएफओ से कैसे अलग हैं?

संक्षेप में

सिक्‍योरिटीज़ की खरीद के लिए, एक कार्पोरेशन सार्वजनिक निवेशकों से धन जुटाने के लिए एक न्‍यू फंड ऑफर का उपयोग करता है। ऐसी सिक्‍योरिटीज़ के उदाहरणों में नए फंड के लिए शेयर, कैपिटल एसेट, बॉन्ड और अन्य एसेट्स शामिल हैं।

म्यूचुअल फंड्स एनएफओ का उपयोग निवेशकों को कंपनी में पहली बार निवेश करने की अनुमति देने के लिए करते हैं। एएमसी न्‍यू फंड ऑफर को एक निर्धारित अवधि के लिए खुला रखते हैं, जिसके दौरान निवेशक फंड यूनिट खरीद सकते हैं। इसलिए, निवेशकों को प्रारंभिक चरण में फंड में निवेश करने और फंड के नेट एसेट वैल्यू (NAV) के उतार-चढ़ाव से लाभ प्राप्त करने का अवसर मिलता है।

संक्षिप्‍त शब्‍द एनएफओ का अर्थ ''न्‍यू पब्लिक ऑफर'' होता है। यह प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) के समान है लेकिन कुछ अंतर हैं। प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) में, स्‍टॉक मार्केट में निवेश के लिए पहली बार नये शेयर्स लॉन्‍च किये जाते हैं। इसके विपरीत, एक न्‍यू फंड ऑफर एक म्यूचुअल फंड कंपनी द्वारा निवेशकों को पहली बार जारी किया गया एक म्यूचुअल फंड है। एनएफओ एक निर्धारित अवधि के लिए खुला रहता है। म्‍युचुअल फंड्स में, एनएफओ की कीमत आमतौर पर 10 रूपये प्रति यूनिट नियत रहती है। निवेशक सूचीबद्ध होने के बाद खुले बाजार में म्यूचुअल फंड्स खरीद सकते हैं। एनएफओ आमतौर पर सूचीबद्ध होने के बाद उच्‍च कीमत पर पेश किये जाते हैं।

यहां भी पढें न्यू फंड ऑफर (NFO) के बारे में प्रश्न हैं? यहां पर जवाब हैं

एनएफओ के प्रकार

  • ओपन-एंडेड फंड्स - सभी निवेशक ओपन एंडेड फंड्स में निवेश कर सकते हैं। इस कैटेगरी में निवेशक और एनएफओ सब्‍सक्राइबर किसी भी समय अपनी म्यूचुअल फंड यूनिट्स को बेच या रिडीम कर सकते हैं। इस तरह के फंड पर एग्ज़िट लोड लगता है। कोई लॉक-इन पीरियड नहीं होता है।
  • क्‍लोज़-एंडेड फंड्स - क्लोज़-एंडेड फंड्स की तीन से पांच साल की परिभाषित अवधि होती है। निवेशक क्लोज़-एंडेड फंड्स से बताई गई लॉक-इन अवधि समाप्त होने से पहले निकासी नहीं कर सकते हैं। सीधे शब्दों में कहें, तो क्लोज़-एंडेड म्यूचुअल फंड्स की एक निर्धारित अवधि और मेच्‍योरिटी अवधि होती है।

एनएफओ में कैसे निवेश करें?

आप एनएफओ में दो तरह से निवेश कर सकते हैं: ऑनलाइन और ऑफलाइन। आप अपनी सुविधा के अनुसार इन दोनों में से किसी भी विधि को चुन सकते हैं।

ऑफलाइन मोड- ब्रोकर के माध्‍यम से एनएफओ में निवेश।

  • एक अधिकृत निवेश से संपर्क करें।
  • ब्रोकर एक न्‍यू फंड ऑफर चुनने में आपकी मदद करेगा।
  • एनएफओ आवेदन पत्र को भरें और निर्देशों का पालन करें।
  • अपने फंड के प्रदर्शन के बारे में जानने के लिए आप अपने ब्रोकर से किसी भी समय संपर्क कर सकते हैं।

ऑनलाइन मोड- ऑनलाइन ट्रेडिंग अकाउंट के माध्‍यम से

  • अपने ऑनलाइन ट्रेडिंग अकाउंट को एक्‍सेस करने के लिए, आपको पहले लॉगिन या पंजीकरण करना होगा।
  • फंड हाउस और एसेट आवंटन को शुरू करते हुए, इंटरनेट पर विभिन्न एनएफओ के विवरण देखें,
  • अपना पैसा लगाने के लिए सबसे अच्‍छे को चुनें।
  • वह राशि डालें जिसका आप निवेश करना चाहते हैं और बताएं कि क्‍या आप एक एकमुश्त राशि का भुगतान करना चाहते हैं या समय के साथ।

एनएफओ में निवेश करने से पहले आपको किसके बारे में सोचना चाहिए?

  1. फंड हाउस की प्रतिष्‍ठा - एनएफओ में फंड डालने करने से पहले आपको उस फंड हाउस की पृष्ठभूमि की व्यापक जांच करनी चाहिए, जिसमें आप निवेश कर रहे हैं। एएमसी का ट्रैक रिकॉर्ड महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकता है कि एक नया लॉन्च किया गया एनएफओ कितना अच्छा प्रदर्शन करता है। आपको यह देखना चाहिए कि क्‍या फंड हाउस का म्यूचुअल फंड बिजनेस में मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड है या नहीं। यह जानना महत्वपूर्ण है कि फंड फर्म ने बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान अतीत में कैसा प्रदर्शन किया है। इसी तरह, आपको उन पोर्टफोलियो मैनेजर की पृष्ठभूमि देखनी चाहिए जो अब आपकी एमएफ योजना को संभाल रहे हैं।
  2. फंड का उद्देश्‍य - किसी भी आगामी एनएफओ में निवेश करने पर विचार करते समय, फंड के लक्ष्यों से खुद को परिचित करना एक अच्छा विचार है। आप अपनी योजना के जोखिम कारकों, एसेट के आवंटन, अपेक्षित रिटर्न, लिक्विडिटी आदि के बारे में जानेंगे। चूंकि एनएफओ का कोई ट्रैक रिकॉर्ड नहीं होता है, इसलिए उनकी योजना से संबंधित कागजी कार्रवाई में निवेश प्रक्रिया का विस्तार से वर्णन किया जाता है। ऑफ़र दस्तावेज़ स्पष्ट करता है कि फंड मैनेजर आपके पैसे के साथ क्या करना चाहता है।
  3. थीम के रूप में एनएफओ - बाजार में बड़ी संख्या में म्यूचुअल फंड स्‍कीम्‍स उपलब्ध हैं। परिणामस्‍वरूप, विशेष रूप से एनएफओ में निवेश करते समय, आपको फंड की थीम निर्धारित करने के लिए फाइन प्रिंट को पढ़ना चाहिए। स्‍कीम का इन्‍वेस्‍टमेंट थीम मौजूदा म्यूचुअल फंड्स से अलग होना चाहिए, जबकि रिटर्न उत्पन्न करने के लिए फिर भी पर्याप्त दीर्घकालिक होना चाहिए।
  4. न्‍यूनतम निवेश और निवेश सीमा - एनएफओ में आम तौर पर न्यूनतम सब्‍सक्रिप्‍शन फीस होती है जो 500 रुपये से लेकर 5000 रुपये तक होती है। इसका मतलब है कि आपको निवेश करते समय एक निश्चित राशि डालने के लिए कहा जा सकता है। यदि आप ओपन-एंडेड एनएफओ (SIP) में निवेश कर रहे हैं तो आप एक व्यवस्थित निवेश योजना चुन सकते हैं।

इसी तरह, एनएफओ में तीन से पांच साल तक की लॉक-इन अवधि हो सकती है। आप इस खाते में अपना पैसा निर्दिष्ट समय के लिए डालेंगे। यदि अवधि आपके निवेश की सीमा से मेल खाती है तो निवेश करना एक अच्छा विचार है।

यह भी पढें-  आईपीओ एनएफओ से कैसे अलग हैं?

संक्षेप में

सिक्‍योरिटीज़ की खरीद के लिए, एक कार्पोरेशन सार्वजनिक निवेशकों से धन जुटाने के लिए एक न्‍यू फंड ऑफर का उपयोग करता है। ऐसी सिक्‍योरिटीज़ के उदाहरणों में नए फंड के लिए शेयर, कैपिटल एसेट, बॉन्ड और अन्य एसेट्स शामिल हैं।

म्यूचुअल फंड्स एनएफओ का उपयोग निवेशकों को कंपनी में पहली बार निवेश करने की अनुमति देने के लिए करते हैं। एएमसी न्‍यू फंड ऑफर को एक निर्धारित अवधि के लिए खुला रखते हैं, जिसके दौरान निवेशक फंड यूनिट खरीद सकते हैं। इसलिए, निवेशकों को प्रारंभिक चरण में फंड में निवेश करने और फंड के नेट एसेट वैल्यू (NAV) के उतार-चढ़ाव से लाभ प्राप्त करने का अवसर मिलता है।

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