Should I stop my monthly SIPs? : स्‍टॉक मार्केट में गिरावट

जब भी बाजार में तेज गिरावट आती है, तो निवेशक सोचते हैं कि क्या उन्हें अपना मासिक SIP जारी रखना चाहिए। हालांकि, मौजूदा निवेश पोर्टफोलियो कहीं अधिक संवेदनशील है। बाजार में छोटी अवधि की गिरावट के दौरान भी अपने निवेश पोर्टफोलियो को सुरक्षित रखने का तरीका यहां बताया गया है।

स्‍टॉक मार्केट में गिरावट

फरवरी 2022 के अंत में, रूस ने यूक्रेन में घुसपैठ करना शुरू कर दिया। कुछ समय से संघर्ष चल रहा था, लेकिन उम्मीद थी कि कूटनीतिक बातचीत के जरिए विवाद को टाला जा सकता है। बाजार घबराए और अस्थिर थे। लेकिन जब संघर्ष बढ़ गया, तो दुनिया भर के स्‍टॉक मार्केट में तेजी से गिरावट आई। स्‍टॉक मार्केट में गिरावट को देखते हुए चिंतित निवेशक सोच रहे थे कि क्या SIP जारी रखना चाहिए।

जब भी इस तरह की कोई प्रतिकूल घटना सामने आती है या क्षितिज पर देखी जाती है, तो निवेशक इस दुविधा में फंस जाते हैं कि क्या अपनी मासिक SIP को जारी रखना चाहिए या नहीं। अपने भ्रम में, वे अपने मौजूदा निवेश पोर्टफोलियो के बारे में भूल जाते हैं, जिसका कॉर्पस आमतौर पर मासिक SIP राशि से कहीं अधिक होता है। यहां बताया गया है कि, एक निवेशक के रूप में आप, अपने निवेश पोर्टफोलियो को प्रतिकूल घटनाओं से बचाने के लिए उसे कैसे रिबैलेंस कर सकते हैं।

यह भी पढें: SIP इंश्‍योरेंस- क्‍या आपको इस पर विचार करना चाहिए?

पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग क्‍या है?

यह जानने से पहले कि निवेशक अपने निवेश पोर्टफोलियो को कैसे रिबैलेंस कर सकते हैं, आइए सबसे पहले यह समझते हैं कि पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग क्या है। इस प्रक्रिया में अपने निवेश पोर्टफोलियो की नियमित रूप से समीक्षा करना और निम्नलिखित कारकों के आधार पर उपयुक्त समायोजन करना शामिल है:

  1. प्रतिकूल घटनाएँ: युद्ध, राजनीतिक अनिश्चितता, मंदी, महामारी आदि जैसी घटनाएँ, क्षितिज पर दिखाई देने (या सामने आने) से बाज़ार में गिरावट आ सकती है।
  2. एसेट क्‍लास का मूल्यांकन: जांच करें कि क्या इक्विटी जैसे एसेट क्‍लास का मूल्यांकन (P/E या P/B अनुपात) 5 साल के औसत से कहीं अधिक बढ़ गया है।
  3. प्रत्येक एसेट क्‍लास का वेटेज: यदि इक्विटी में तेजी आई है और अन्य एसेट क्‍लास स्थिर हैं या गिर गए हैं, तो निवेश पोर्टफोलियो को बेस एसेट एलोकेशन पर वापस जाने की आवश्यकता होती है।
  4. जोखिम प्रोफ़ाइल में बदलाव: जैसे-जैसे निवेशक की उम्र बढ़ती है, वैसे-वैसे उनकी वित्तीय देनदारियां (जैसे, नए लोन) और वित्तीय जिम्मेदारियां (जैसे कि बच्चे की उच्च शिक्षा और खुद के रिटायरमेंट के लिए एक कार्पेस संग्रह करना) होती हैं।
  5. वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए बचा समय: वृद्ध व्यक्ति को अपने वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए कम समय मिलता है।

वर्तमान में, निवेशक रूस-यूक्रेन संघर्ष के कारण अपनी सिस्‍टमैटिक इन्‍वेस्‍टमेंट प्‍लान्‍स (SIP) के बारे में चिंतित हैं जिसके परिणामस्वरूप शेयर बाजार में गिरावट आई है। हालांकि, जैसा कि पहले खंड में चर्चा की गई थी, SIP के साथ, निवेशकों को अपने मौजूदा निवेश पोर्टफोलियो के बारे में भी चिंतित होना चाहिए, जो आमतौर पर मासिक SIP से काफी बड़ा होता है।

यह भी पढें: पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग: निवेशकों के लिए वरदान या अभिशाप?

पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग के लिए विचार किये जाने वाले कारक

निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो को नियमित रूप से रिबैलेंस करना चाहिए ताकि उनके मौजूदा निवेश युद्ध जैसी प्रतिकूल घटनाओं से सुरक्षित रहें। यहां पर वार्षिक पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग अभ्यास के दौरान विचार करने के लिए कुछ कारक दिए गए हैं:

a) जोखिम प्रोफाइल में बदलाव
किसी के जोखिम प्रोफाइल में बदलाव सबसे महत्वपूर्ण मापदंडों में से एक है जो एसेट एलोकेशन में बदलाव ला सकता है और तदनुसार, पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग होता है। एक व्यक्ति की जोखिम प्रोफ़ाइल तीन महत्वपूर्ण कारकों के कारण बदल सकती है: उम्र, वित्तीय देनदारियां और वित्तीय जिम्मेदारियां।

जैसे-जैसे व्‍यक्ति की उम्र बढ़ती है, उनकी जोखिम लेने की क्षमता कम होती जाती है। जीवन की घटनाएँ जैसे शादी, बच्‍चे का जन्‍म आदि भी इसके लिए जिम्मेदार होते हैं। होम लोन, एजुकेशन लोन और अन्य लोन जैसी वित्तीय देनदारियां एक व्यक्ति को जोखिम से बचाती हैं। ऐसे में, उन्हें अपना एसेट एलोकेशन बदलने की जरूरत होती है। इसके लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड्स में निवेश कम करने और उस पैसे को निश्चित आय वाले प्रोडक्‍ट्स में पुनर्निवेश करने की आवश्यकता हो सकती है। एक व्यक्ति वार्षिक पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग अभ्यास के दौरान ये परिवर्तन कर सकता है।

b) बेस एसेट एलोकेशन में वापस आना
वार्षिक पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग अभ्यास के दौरान, एक निवेशक को मौजूदा एसेट एलोकेशन की समीक्षा करनी चाहिए और इसकी तुलना मूल एसेट एलोकेशन से करनी चाहिए। व्यक्तिगत एसेट क्‍लास की कीमतों में उतार-चढ़ाव के कारण, यदि मौजूदा एसेट एलोकेशन बेस एसेट एलोकेशन से सार्थक रूप से भिन्न है, तो एसेट क्‍लास को रिबैलेंस करने की आवश्यकता होगी।

उदाहरण के लिए, मान लें कि एक साल पहले (जनवरी 2021), आपके पास निम्नलिखित एसेट एलोकेशन के साथ 10,00,000 रुपये का निवेश पोर्टफोलियो था:

  • इकिवटी: रूपये 8,50,000 (85%) 
  • डेब्‍ट:रूपये 1,00,000 (10%) 
  • सोना: रूपये 50,000 (5%) 

वार्षिक समीक्षा (जनवरी 2022) के दौरान, आपका निवेश पोर्टफोलियो इस तरह दिखेगा

  • पोर्टफोलियो का कुल मूल्‍य: रूपये 12,00,000 (20% अधिक)
  • इक्विटी: रूपये 10,40,000 (पिछले साल के 85% की तुलना में आपके निवेश पोर्टफोलियो का 86.67% हिस्सा)
  • डेब्‍ट: रूपये 1,05,000 (पिछले साल के 10% की तुलना में आपके निवेश पोर्टफोलियो का 8.75%)
  • सोना: रूपये 55,000 (पिछले साल के 5% की तुलना में आपके निवेश पोर्टफोलियो का 4.58%)

आपको कुछ इक्विटी म्यूचुअल फंड्स बेचकर अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करना होगा ताकि इक्विटी का वेटेज कम होकर 85% (बेस एसेट एलोकेशन) हो जाए। इक्विटी की बिक्री से प्राप्त राशि को डेब्‍ट और सोने में निवेश करें ताकि उनका वेटेज बढ़ कर 10% और 5% (बेस एसेट एलोकेशन) हो जाए।

यह भी पढें: 7 कारण कि महिलाओ को SIP में क्‍यों निवेश करना चाहिए

c) वित्‍तीय लक्ष्‍यो को प्राप्‍त करने में बचा समय
वार्षिक पोर्टफोलियो रिबैलेंस अभ्यास के दौरान, एक निवेशक को प्रत्येक वित्तीय लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए बचे समय की समीक्षा करनी चाहिए। किसी भी वित्तीय लक्ष्य के लिए, अगर पांच साल का समय बचा है, तो आपको इक्विटी के जोखिम को काफी कम करना शुरू कर देना चाहिए और पैसे को डेब्‍ट में शिफ्ट कर देना चाहिए। अगर तीन साल या उससे कम समय बचा है, तो आपको पूरे पैसे को डेब्‍ट में शिफ्ट कर देना चाहिए।

d) बाजार के अवसरों और प्रतिकूल घटनाओं के आधार पर सेटेलाइट पोर्टफोलियो में परिवर्तन
अपनी निवेश रणनीतियों में से एक के रूप में, एक निवेशक अपने निवेश का एक बड़ा हिस्सा एक मुख्य पोर्टफोलियो और एक छोटे हिस्से (जैसे, 10%) को एक सेटेलाइट पोर्टफोलियो में एलोकेट कर सकता है। सेटेलाइट पोर्टफोलियो का उपयोग बाजार के अवसरों और प्रतिकूल घटनाओं के आधार पर निवेश के लिए किया जा सकता है।

उदाहरण के लिए, कोविड-19 महामारी के दौरान, डिजिटल सेवाओं की मांग में वृद्धि हुई। इस दौरान आईटी फंड (सेक्टोरल फंड) में निवेश करने वाले लोगों को फायदा हुआ। साथ ही, आर्थिक अनिश्चितता के कारण, सोने ने पिछले कई वर्षों की तुलना में 2020 में सबसे अच्छा रिटर्न दिया। इसलिए जिन लोगों ने इस दौरान सोने में निवेश किया उन्हें अच्छा रिटर्न मिला।

इसी तरह, वर्तमान में रूस-यूक्रेन संघर्ष के दौरान, सप्‍लाई चेन की समस्‍या और कमी के कारण अधिकांश वस्तुओं की कीमतें बढ़ गई हैं। जिन व्यक्तियों ने कमोडिटी म्यूचुअल फंड्स (सेक्टोरल फंड) में निवेश किया है, उन्हें फायदा हुआ है।

आपको अपने सेटेलाइट पोर्टफोलियो में केवल एक छोटा सा हिस्सा निवेश करना चाहिए क्योंकि यह बाजार को समय देने की कोशिश करता है, जो बहुत मुश्किल है। कृपया ध्यान दें कि आपके मुख्य पोर्टफोलियो में आपके निवेश का एक बड़ा हिस्सा होना चाहिए। फोकस हमेशा आपके मुख्‍य पोर्टफोलियो पर होना चाहिए; आप उच्च रिटर्न अर्जित करने और समग्र निवेश पोर्टफोलियो के रिटर्न को बढ़ाने के लिए सेटेलाइट पोर्टफोलियो का उपयोग कर सकते हैं।

प्रतिकूल घटनाओं के दौरान शांति बनाए रखने के लिए एसेट एलोकेशन और पोर्टफोलियो प्रबंधन महत्वपूर्ण हैं

एक निवेशक के रूप में, अपने जोखिम प्रोफाइल के आधार पर, आपको अपना एसेट एलोकेशन तय करना चाहिए और फिर इक्विटी और अन्य एसेट क्लास में निवेश करना चाहिए। नियमित रूप से पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग करें, यानि कि साल में एक बार। पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग गतिविधि के दौरान, जोखिम प्रोफ़ाइल, आयु, जीवन की घटनाओं, निवेश के समय का क्षितिज आदि जैसे कारकों पर विचार करें और अपनी एसेट एलोकेशन रणनीति तैयार करें। फिर अपने एसेट एलोकेशन के अनुसार अपने निवेश पोर्टफोलियो को एलाइन करें।

जब आप नियमित रूप से अपने निवेश पोर्टफोलियो को अपने एसेट एलोकेशन (हर साल पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग अभ्यास के दौरान) में एलाइन करते हैं, तो आपको बाजार में गिरावट के दौरान अपने SIP को जारी रखने के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं होगी। साथ ही, वार्षिक पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग यह सुनिश्चित करेगा कि अल्पावधि में बाजार में गिरावट के कारण आपका मौजूदा निवेश पोर्टफोलियो ज्यादा प्रभावित नहीं होगा।

अंतिम शब्‍द

एसेट एलोकेशन और पोर्टफोलियो मैनेजमेंट प्रतिकूल घटनाओं के दौरान आपके शांत रहने के लिए महत्वपूर्ण हैं जिसके कारण अल्पावधि में बाजार में बड़ी गिरावट होती है। इसलिए, अपने एसेट एलोकेशन की वार्षिक समीक्षा करें। साथ ही, वार्षिक पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग अभ्यास के दौरान, एसेट एलोकेशन के अनुसार अपने निवेश पोर्टफोलियो को एलाइन करें, और आप रात को चैन की नींद सो सकते हैं!

फरवरी 2022 के अंत में, रूस ने यूक्रेन में घुसपैठ करना शुरू कर दिया। कुछ समय से संघर्ष चल रहा था, लेकिन उम्मीद थी कि कूटनीतिक बातचीत के जरिए विवाद को टाला जा सकता है। बाजार घबराए और अस्थिर थे। लेकिन जब संघर्ष बढ़ गया, तो दुनिया भर के स्‍टॉक मार्केट में तेजी से गिरावट आई। स्‍टॉक मार्केट में गिरावट को देखते हुए चिंतित निवेशक सोच रहे थे कि क्या SIP जारी रखना चाहिए।

जब भी इस तरह की कोई प्रतिकूल घटना सामने आती है या क्षितिज पर देखी जाती है, तो निवेशक इस दुविधा में फंस जाते हैं कि क्या अपनी मासिक SIP को जारी रखना चाहिए या नहीं। अपने भ्रम में, वे अपने मौजूदा निवेश पोर्टफोलियो के बारे में भूल जाते हैं, जिसका कॉर्पस आमतौर पर मासिक SIP राशि से कहीं अधिक होता है। यहां बताया गया है कि, एक निवेशक के रूप में आप, अपने निवेश पोर्टफोलियो को प्रतिकूल घटनाओं से बचाने के लिए उसे कैसे रिबैलेंस कर सकते हैं।

यह भी पढें: SIP इंश्‍योरेंस- क्‍या आपको इस पर विचार करना चाहिए?

पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग क्‍या है?

यह जानने से पहले कि निवेशक अपने निवेश पोर्टफोलियो को कैसे रिबैलेंस कर सकते हैं, आइए सबसे पहले यह समझते हैं कि पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग क्या है। इस प्रक्रिया में अपने निवेश पोर्टफोलियो की नियमित रूप से समीक्षा करना और निम्नलिखित कारकों के आधार पर उपयुक्त समायोजन करना शामिल है:

  1. प्रतिकूल घटनाएँ: युद्ध, राजनीतिक अनिश्चितता, मंदी, महामारी आदि जैसी घटनाएँ, क्षितिज पर दिखाई देने (या सामने आने) से बाज़ार में गिरावट आ सकती है।
  2. एसेट क्‍लास का मूल्यांकन: जांच करें कि क्या इक्विटी जैसे एसेट क्‍लास का मूल्यांकन (P/E या P/B अनुपात) 5 साल के औसत से कहीं अधिक बढ़ गया है।
  3. प्रत्येक एसेट क्‍लास का वेटेज: यदि इक्विटी में तेजी आई है और अन्य एसेट क्‍लास स्थिर हैं या गिर गए हैं, तो निवेश पोर्टफोलियो को बेस एसेट एलोकेशन पर वापस जाने की आवश्यकता होती है।
  4. जोखिम प्रोफ़ाइल में बदलाव: जैसे-जैसे निवेशक की उम्र बढ़ती है, वैसे-वैसे उनकी वित्तीय देनदारियां (जैसे, नए लोन) और वित्तीय जिम्मेदारियां (जैसे कि बच्चे की उच्च शिक्षा और खुद के रिटायरमेंट के लिए एक कार्पेस संग्रह करना) होती हैं।
  5. वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए बचा समय: वृद्ध व्यक्ति को अपने वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए कम समय मिलता है।

वर्तमान में, निवेशक रूस-यूक्रेन संघर्ष के कारण अपनी सिस्‍टमैटिक इन्‍वेस्‍टमेंट प्‍लान्‍स (SIP) के बारे में चिंतित हैं जिसके परिणामस्वरूप शेयर बाजार में गिरावट आई है। हालांकि, जैसा कि पहले खंड में चर्चा की गई थी, SIP के साथ, निवेशकों को अपने मौजूदा निवेश पोर्टफोलियो के बारे में भी चिंतित होना चाहिए, जो आमतौर पर मासिक SIP से काफी बड़ा होता है।

यह भी पढें: पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग: निवेशकों के लिए वरदान या अभिशाप?

पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग के लिए विचार किये जाने वाले कारक

निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो को नियमित रूप से रिबैलेंस करना चाहिए ताकि उनके मौजूदा निवेश युद्ध जैसी प्रतिकूल घटनाओं से सुरक्षित रहें। यहां पर वार्षिक पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग अभ्यास के दौरान विचार करने के लिए कुछ कारक दिए गए हैं:

a) जोखिम प्रोफाइल में बदलाव
किसी के जोखिम प्रोफाइल में बदलाव सबसे महत्वपूर्ण मापदंडों में से एक है जो एसेट एलोकेशन में बदलाव ला सकता है और तदनुसार, पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग होता है। एक व्यक्ति की जोखिम प्रोफ़ाइल तीन महत्वपूर्ण कारकों के कारण बदल सकती है: उम्र, वित्तीय देनदारियां और वित्तीय जिम्मेदारियां।

जैसे-जैसे व्‍यक्ति की उम्र बढ़ती है, उनकी जोखिम लेने की क्षमता कम होती जाती है। जीवन की घटनाएँ जैसे शादी, बच्‍चे का जन्‍म आदि भी इसके लिए जिम्मेदार होते हैं। होम लोन, एजुकेशन लोन और अन्य लोन जैसी वित्तीय देनदारियां एक व्यक्ति को जोखिम से बचाती हैं। ऐसे में, उन्हें अपना एसेट एलोकेशन बदलने की जरूरत होती है। इसके लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड्स में निवेश कम करने और उस पैसे को निश्चित आय वाले प्रोडक्‍ट्स में पुनर्निवेश करने की आवश्यकता हो सकती है। एक व्यक्ति वार्षिक पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग अभ्यास के दौरान ये परिवर्तन कर सकता है।

b) बेस एसेट एलोकेशन में वापस आना
वार्षिक पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग अभ्यास के दौरान, एक निवेशक को मौजूदा एसेट एलोकेशन की समीक्षा करनी चाहिए और इसकी तुलना मूल एसेट एलोकेशन से करनी चाहिए। व्यक्तिगत एसेट क्‍लास की कीमतों में उतार-चढ़ाव के कारण, यदि मौजूदा एसेट एलोकेशन बेस एसेट एलोकेशन से सार्थक रूप से भिन्न है, तो एसेट क्‍लास को रिबैलेंस करने की आवश्यकता होगी।

उदाहरण के लिए, मान लें कि एक साल पहले (जनवरी 2021), आपके पास निम्नलिखित एसेट एलोकेशन के साथ 10,00,000 रुपये का निवेश पोर्टफोलियो था:

  • इकिवटी: रूपये 8,50,000 (85%) 
  • डेब्‍ट:रूपये 1,00,000 (10%) 
  • सोना: रूपये 50,000 (5%) 

वार्षिक समीक्षा (जनवरी 2022) के दौरान, आपका निवेश पोर्टफोलियो इस तरह दिखेगा

  • पोर्टफोलियो का कुल मूल्‍य: रूपये 12,00,000 (20% अधिक)
  • इक्विटी: रूपये 10,40,000 (पिछले साल के 85% की तुलना में आपके निवेश पोर्टफोलियो का 86.67% हिस्सा)
  • डेब्‍ट: रूपये 1,05,000 (पिछले साल के 10% की तुलना में आपके निवेश पोर्टफोलियो का 8.75%)
  • सोना: रूपये 55,000 (पिछले साल के 5% की तुलना में आपके निवेश पोर्टफोलियो का 4.58%)

आपको कुछ इक्विटी म्यूचुअल फंड्स बेचकर अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करना होगा ताकि इक्विटी का वेटेज कम होकर 85% (बेस एसेट एलोकेशन) हो जाए। इक्विटी की बिक्री से प्राप्त राशि को डेब्‍ट और सोने में निवेश करें ताकि उनका वेटेज बढ़ कर 10% और 5% (बेस एसेट एलोकेशन) हो जाए।

यह भी पढें: 7 कारण कि महिलाओ को SIP में क्‍यों निवेश करना चाहिए

c) वित्‍तीय लक्ष्‍यो को प्राप्‍त करने में बचा समय
वार्षिक पोर्टफोलियो रिबैलेंस अभ्यास के दौरान, एक निवेशक को प्रत्येक वित्तीय लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए बचे समय की समीक्षा करनी चाहिए। किसी भी वित्तीय लक्ष्य के लिए, अगर पांच साल का समय बचा है, तो आपको इक्विटी के जोखिम को काफी कम करना शुरू कर देना चाहिए और पैसे को डेब्‍ट में शिफ्ट कर देना चाहिए। अगर तीन साल या उससे कम समय बचा है, तो आपको पूरे पैसे को डेब्‍ट में शिफ्ट कर देना चाहिए।

d) बाजार के अवसरों और प्रतिकूल घटनाओं के आधार पर सेटेलाइट पोर्टफोलियो में परिवर्तन
अपनी निवेश रणनीतियों में से एक के रूप में, एक निवेशक अपने निवेश का एक बड़ा हिस्सा एक मुख्य पोर्टफोलियो और एक छोटे हिस्से (जैसे, 10%) को एक सेटेलाइट पोर्टफोलियो में एलोकेट कर सकता है। सेटेलाइट पोर्टफोलियो का उपयोग बाजार के अवसरों और प्रतिकूल घटनाओं के आधार पर निवेश के लिए किया जा सकता है।

उदाहरण के लिए, कोविड-19 महामारी के दौरान, डिजिटल सेवाओं की मांग में वृद्धि हुई। इस दौरान आईटी फंड (सेक्टोरल फंड) में निवेश करने वाले लोगों को फायदा हुआ। साथ ही, आर्थिक अनिश्चितता के कारण, सोने ने पिछले कई वर्षों की तुलना में 2020 में सबसे अच्छा रिटर्न दिया। इसलिए जिन लोगों ने इस दौरान सोने में निवेश किया उन्हें अच्छा रिटर्न मिला।

इसी तरह, वर्तमान में रूस-यूक्रेन संघर्ष के दौरान, सप्‍लाई चेन की समस्‍या और कमी के कारण अधिकांश वस्तुओं की कीमतें बढ़ गई हैं। जिन व्यक्तियों ने कमोडिटी म्यूचुअल फंड्स (सेक्टोरल फंड) में निवेश किया है, उन्हें फायदा हुआ है।

आपको अपने सेटेलाइट पोर्टफोलियो में केवल एक छोटा सा हिस्सा निवेश करना चाहिए क्योंकि यह बाजार को समय देने की कोशिश करता है, जो बहुत मुश्किल है। कृपया ध्यान दें कि आपके मुख्य पोर्टफोलियो में आपके निवेश का एक बड़ा हिस्सा होना चाहिए। फोकस हमेशा आपके मुख्‍य पोर्टफोलियो पर होना चाहिए; आप उच्च रिटर्न अर्जित करने और समग्र निवेश पोर्टफोलियो के रिटर्न को बढ़ाने के लिए सेटेलाइट पोर्टफोलियो का उपयोग कर सकते हैं।

प्रतिकूल घटनाओं के दौरान शांति बनाए रखने के लिए एसेट एलोकेशन और पोर्टफोलियो प्रबंधन महत्वपूर्ण हैं

एक निवेशक के रूप में, अपने जोखिम प्रोफाइल के आधार पर, आपको अपना एसेट एलोकेशन तय करना चाहिए और फिर इक्विटी और अन्य एसेट क्लास में निवेश करना चाहिए। नियमित रूप से पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग करें, यानि कि साल में एक बार। पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग गतिविधि के दौरान, जोखिम प्रोफ़ाइल, आयु, जीवन की घटनाओं, निवेश के समय का क्षितिज आदि जैसे कारकों पर विचार करें और अपनी एसेट एलोकेशन रणनीति तैयार करें। फिर अपने एसेट एलोकेशन के अनुसार अपने निवेश पोर्टफोलियो को एलाइन करें।

जब आप नियमित रूप से अपने निवेश पोर्टफोलियो को अपने एसेट एलोकेशन (हर साल पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग अभ्यास के दौरान) में एलाइन करते हैं, तो आपको बाजार में गिरावट के दौरान अपने SIP को जारी रखने के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं होगी। साथ ही, वार्षिक पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग यह सुनिश्चित करेगा कि अल्पावधि में बाजार में गिरावट के कारण आपका मौजूदा निवेश पोर्टफोलियो ज्यादा प्रभावित नहीं होगा।

अंतिम शब्‍द

एसेट एलोकेशन और पोर्टफोलियो मैनेजमेंट प्रतिकूल घटनाओं के दौरान आपके शांत रहने के लिए महत्वपूर्ण हैं जिसके कारण अल्पावधि में बाजार में बड़ी गिरावट होती है। इसलिए, अपने एसेट एलोकेशन की वार्षिक समीक्षा करें। साथ ही, वार्षिक पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग अभ्यास के दौरान, एसेट एलोकेशन के अनुसार अपने निवेश पोर्टफोलियो को एलाइन करें, और आप रात को चैन की नींद सो सकते हैं!

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