What is tax loss harvesting?

अपने कर भार को कम करने के तरीके खोजना हर किसी की योजना है। जानें कि किस तरह से निवेशक नुकसान को कम करके अपनी कर देनदारियों को कम कर सकते हैं।

टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग एक प्रक्रिया है जो कई निवेशक प्रत्येक वित्तीय वर्ष के अंत में करते हैं। यह कर भार को कम करने और आगामी वर्ष के लिए उनके पोर्टफोलियो को बेहतर तरीके से तैयार करने का एक तरीका है। इस प्रक्रिया में निवेशकों को म्यूचुअल फंड, स्टॉक, और अन्य प्रतिभूतियों को बेचने की आवश्यकता होती है, जिसकी कीमत उन्हें खरीदने के मूल्य से भी कम होती हैं।

आइए जानें कि यह कैसे काम करता है और आप इसे कर बचाने के उपाय के रूप में कैसे उपयोग कर सकते हैं।

टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग कैसे काम करता है

2018-19 के केंद्रीय बजट के अनुसार, 1,00,000 रुपये से अधिक के सभी दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एल टी सी जी ) पर 10% कर लगाया जाता है, और सभी लघुकालिक पूंजीगत लाभ (एस टी सी जी) पर 15% कर लगाया जाता है। 2018-19 के बजट से पहले, एक वर्ष से अधिक के निवेश पर कोई पूंजीगत लाभ कर लागू नहीं था। टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग की प्रक्रिया में, निवेशक अपने शेयरों और अन्य होल्डिंग्स को अपने पूंजीगत लाभ कर के बोझ को कम करने के लिए नुकसान पर बेचते हैं।

यहां देखिए यह कैसे काम करता है:

1. अपनी आय को समझें: सरकार करदाता की आय को पाँच अलग-अलग श्रेणियों में वर्गीकृत करती है: वेतन से आय, गृह संपत्ति से आय, व्यवसाय से आय, अन्य स्रोतों से आय और पूंजीगत लाभ। इस वित्तीय वर्ष के समग्र कर को समझने के लिए,आपको इन सभी श्रेणियों से अपनी कर देनदारियों को समझना महत्वपूर्ण है।

2. अपने पोर्टफोलियो का विश्लेषण करें: एक निवेशक के रूप में, आपके लिए अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करना महत्वपूर्ण है कि आपके निवेश में से कौन नुकसान कर रहा है या क्या स्तर के नीचे प्रदर्शन कर रहा है। आपकी सभी प्रतिभूतियां पूंजीगत लाभ के दायरे में नहीं आएंगी; कुछ भी काल्पनिक या गैर-काल्पनिक व्यवसाय आय के अंतर्गत आ सकते हैं।

3.भटकाने वाले को बेच दें: पूंजीगत लाभ के लिए अर्हता प्राप्त करने वाले निवेशों को लेने के बाद, आपको यह जांचना होगा कि कौन से नुकसान में चल रहे हैं या अपर्याप्त रिटर्न ला रहे हैं। पुनरुथान के दायरे से बाहर के निवेश को उन इक्विटी के रूप में चिह्नित किया जाना चाहिए जिन्हें 'बेचने की जरूरत है ’।

4. अपने कर के भार को कम करें: ख़राब प्रदर्शन कर रहे इक्विटी को बेचना, अक्सर नुकसान पर भी, एक विशेष वित्तीय वर्ष के लिए निवेशक के पूंजीगत लाभ को कम करता है। यह कर दायित्व को कम करता है। उदाहरण के लिए, एक परिदृश्य पर विचार करें जहां आपके पास दो स्टॉक हैं। स्टॉक ए का प्रदर्शन कमजोर रहा है और स्टॉक बी शानदार प्रदर्शन कर रहा है। अब जब आप स्टॉक ए को किसी लाभ पर और स्टॉक बी को नुकसान में बेचते हैं, तो आप मुनाफे को संतुलित करने के लिए नुकसान का उपयोग कर सकते हैं। इससे आपकी समग्र कर देनदारी कम हो जाएगी।

5. धन का पुन: उपयोग करें: स्वाभाविक रूप से, एक प्रतिभूति को नुकसान में बेचना एक आकर्षक सौदे नहीं लगता है। यही कारण है कि नए और अधिक लाभदायक शेयरों को खरीदने के लिए शेयरों को बेचने से होने वाली कमाई का प्रभावी ढंग से उपयोग करना महत्वपूर्ण है।

6. अपने पोर्टफोलियो को संतुलित करें: जबकि टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग टैक्स बचाने की अवधारणा पर आधारित है, एक निवेशक के लिए सबसे महत्वपूर्ण लक्ष्य हमेशा निवेश किए गए धन के लिए उच्च रिटर्न अर्जित करना है। इसलिए, नए शेयरों के साथ पुराने स्टॉक को बदलने के दौरान अपने पोर्टफोलियो में एक संतुलित एसेट आवंटन सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है। महत्वपूर्ण चीज़ों से नज़र से न हटाएं।

7. विविधीकरण: एसेट आवंटन के साथ, एक अन्य महत्वपूर्ण घटक जो टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग के साथ संरेखित होता है, वह है विविधीकरण। नए लोगों के लिए पुराने इक्विटी बेचना अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने का एक शानदार तरीका है।

आपको यह ध्यान रखना चाहिए कि टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग पूरी तरह से नुकसान से बचने का एक तरीका नहीं है; यह केवल आपको भारी करों का भुगतान करने से बचाता है।

टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग के लिए सही समय कब है?

हालांकि अधिकांश निवेशक वर्ष के अंत में टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग करते हैं, इसका कोई निर्दिष्ट समय नहीं होता है। आप प्रदर्शन नहीं करने वाले अपने शेयरों को वर्ष के किसी भी समय बेच सकते हैं। लेकिन टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग पर विचार करने का सही समय वह है जब इक्विटी की होल्डिंग अवधि एक वर्ष की सीमा को पार कर गई हो।12 महीने से कम पुराना निवेश एल.टी.सी.जी. के लिए योग्य नहीं है। यदि आप 12 महीनों के भीतर अपने स्टॉक या इक्विटी म्यूचुअल फंड बेचते हैं, तो आपका लाभ 15% के एस.टी.सी.जी. कर के लिए अर्हता प्राप्त करेगा। उसी में, 12 महीनों की अवधि के बाद आपके द्वारा बेचे जाने वाले किसी भी शेयर या इक्विटी फंड के लिए, आप 1 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 10% के एल.टी.सी.जी. कर के लिए अर्हता प्राप्त करते हैं।

लघुकालिक पूंजीगत हानि के मामले में, आप अगले 8 वर्षों के लिए नुकसान को आगे बढ़ा सकते हैं और इसे आने वाले 8 वर्षों में लघुकालिक या दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के मुकाबले समायोजित कर सकते हैं। इसी तरह, एक दीर्घकालिक पूंजी हानि को 8 साल की अवधि के लिए आगे बढ़ाया जा सकता है और इन 8 वर्षों में दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के साथ इसे समायोजित किया जा सकता है।

म्यूचुअल फंड्स के मामले में, आपको अपने फंड्स पर लागू निकासी जुर्माने से भी सावधान रहना चाहिए, अगर वे 12 महीने की अवधि से पहले निकाले जाते हैं।

टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग के दौरान विचार करने के लिए क्या महत्वपूर्ण बिंदु हैं?

1,00,000 रुपये तक की राशि पर एल.टी.सी.जी. कर छूट का आनंद लेने के लिए टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग का प्रभावी ढंग से उपयोग किया जा सकता है। लेकिन कुछ प्रमुख बिंदु हैं जो निवेशकों को याद रखना चाहिए:

1. अपनी कर देनदारी को समझें: निवेशकों को कर के सभी संभावित स्रोतों से अपनी आय और देनदारियों को समझना चाहिए। उन्हें पूंजीगत लाभ से अपनी आय और एक व्यवसाय से अपनी आय के बीच अंतर करने में सक्षम होना चाहिए। यह केवल तभी होता है जब किसी को अपने करों के बारे में अच्छी समझ हो कि वे टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग को लागू करने का सबसे अच्छा तरीका निकाल सकते हैं।
2. इसे निवेश के रूप में न लें: कर-हानि कटाई केवल कर देयता को कम करने का एक तरीका है। यह निवेश का कोई तरीका या प्रकार नहीं है जिसे आप अपने रिटर्न को अधिकतम करने के तरीके के रूप में देखें।
3. रिप्लेसमेंट को बुद्धिमानी से चुनें: पुराने इक्विटीज को बेचने और उन्हें नए के साथ बदलने के दौरान, आप को नए निवेश के नुकसान या जोखिम कारकों का सावधानीपूर्वक विश्लेषण करना चाहिए।

सारांश में

टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग निवेश के अन्य पहलुओं, जैसे विविधीकरण, जोखिम, एसेट आवंटन, आदि के साथ काम करता है, इसलिए, प्रक्रिया शुरू करने से पहले अपने करों और आय की गहरी समझ होना जरूरी है। आप को न केवल चालू वित्त वर्ष पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए, बल्कि आगामी वर्षों के भी और पिछले वर्षों के नुकसान की भरपाई पर भी विचार करना चाहिए। निवेशकों को विभिन्न फंडों के निकासी जुर्माने का भी ध्यान रखना चाहिए।

पूंजीगत लाभ के बारे में अधिक जानना चाहते हैं? यहाँ एक सरल गाइड दी गई है।