फंड्स ऑफ फंड्स में निवेश करना: फंड्स ऑफ फंड्स में निवेश करने के लाभ और हानि फ़ायदे और खामियां।

अन्य म्यूचुअल फंड्स के विपरीत, जो आमतौर पर स्टॉक, बॉन्ड या अन्य प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, फंड ऑफ फंड्स अन्य म्यूचुअल फंड्स और हेज फंड्स के पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं। क्या आप किसी फंड ऑफ फंड्स में निवेश करने पर विचार कर रहे हैं? अगर जवाब हां है - तो आगे बढ़ने से पहले आपको यह समझना चाहिए कि यह क्या है और इसके लाभ और हानि क्या हैं।

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फंड ऑफ फंड्स क्या है?

फंड ऑफ फंड्स को समझने के लिए, आपको म्यूचुअल फंड्स को समझना चाहिए। म्यूचुअल फंड्स ऐसी योजनाएं हैं जो आपके पैसे को विभिन्न वित्तीय साधनों जैसे इक्विटी, सोना, बॉन्ड आदि में निवेश करते हैं। विभिन्न श्रेणियों में कई म्यूचुअल फंड्स उपलब्ध हैं। 

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फंड ऑफ फंड्स (FoF) भी एक म्यूचुअल फंड योजना है जो अन्य म्यूचुअल फंड योजनाओं में निवेश करते हैं। फंडऑफ फंड्स सीधे अंतर्निहित एसेट (स्टॉक और बॉन्ड) में निवेश नहीं करते हैं, बल्कि इसे धारण करने वाले अन्य म्यूचुअल फंड्स में निवेश करते हैं। आमतौर पर, जब आप म्यूचुअल फंड्स खरीदते हैं, तो आप किसी विशेष फंड हाउस जैसे एचडीएफसी, कोटक, निप्पॉन आदि से खरीदते हैं। FoF कई फंड हाउस से म्यूचुअल फंड योजनाओं में निवेश कर सकते हैं।

विभिन्न प्रकार के फंड ऑफ फंड्स कौन से हैं?

नीचे विभिन्न प्रकार के  FoF हैं, इसलिए पहला कदम यह तय करना है कि आपकी आवश्यकता की श्रेणी कौन सी है:

एसेट एलोकेशन फंड्स- ये इक्विटी, सोना, वस्तुओं आदि जैसे विभिन्न एसेट की श्रेणी से म्यूचुअल फंड्स में निवेश करते हैं।
गोल्ड फंड्स- ये उन म्यूचुअल फंड्स में निवेश करते हैं जो सोने के विभिन्न रूपों में निवेश करते हैं।
अंतर्राष्ट्रीय FoF- इनमें वे म्यूचुअल फंड्स शामिल हैं जिनमें वैश्विक कंपनियों के बॉन्ड्स और शेयर होते हैं

FoF के फायदे और खामियां क्या हैं?

FoF के लाभ

• टैक्स का लाभ-  आइए मान लेते हैं कि आप  विभिन्न एसेट वर्गों से कई म्यूचुअल फंड्स में निवेश करते हैं। जब आप दूसरे (रिबैलेंसिंग के लिए) को पैसा ट्रांसफर करने के लिए उनमें से किसी एक को बेचते हैं, तो आपको पूंजीगत लाभ पर कर का भुगतान करना पड़ता है। हालांकि, जब FoF में रिबैलेंसिंग होती है, तो पूंजीगत लाभ पर कोई कर नहीं लगता है क्योंकि यह एक आंतरिक ट्रांज़ेक्शन होता है।                             

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• कम के लिए अधिक- आप एक योजना के तहत कई एसेट वर्गों को रखते हैं - आपको कई योजनाओं को ट्रैक करने की आवश्यकता नहीं है। आप केवल एक नेट एसेट वैल्यू (NAV) और उसके प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं।
• प्रोफेशनल सर्विस- बाजार की सीमित समझ के साथ, आप अच्छे ज्ञान के साथ विभिन्न एसेट वर्गों में निवेश नहीं कर सकते हैं। FoF एक प्रोफेशनल सेवा के साथ आता है जहां एक विश्वसनीय फंड मैनेजर आपके पोर्टफोलियो का प्रबंधन करता है।
• आप सीमित पूंजी के साथ निवेश कर सकते हैं -मान लीजिए कि आप प्रति माह केवल 2000 रुपये का निवेश कर सकते हैं। आप इस छोटी सी राशि को इक्विटी, गोल्ड, बॉन्ड आदि में निवेश नहीं कर सकते हैं - यह सार्थक नहीं होगा। FoF आपको छोटी राशि के साथ भी सभी श्रेणियों में निवेश करने की अनुमति देता है।  

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FoF के नुकसान

• व्यय अनुपात उच्च स्तर पर है- व्यय अनुपात वह प्रतिशत है, जो फंड हाउस कुल लाभ को आपके साथ साझा करने से पहले काटता है। FoF योजनाओं के लिए व्यय अनुपात आम तौर पर उच्च स्तर पर होता है।
• अत्यधिक विविधीकरण- विविधीकरण अच्छा है, लेकिन अत्यधिक विविधीकरण अच्छा नहीं है। कुछ मामलों में, FoF योजना कई योजनाओं के माध्यम से एक ही स्टॉक और बॉन्ड के स्वामी हो जाते हैं।

क्या आपको फंड ऑफ फंड्स में निवेश करना चाहिए?

FoF उन निवेशकों के लिए एक आदर्श विकल्प है जो छोटे निवेश के साथ अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना चाहते हैं। यदि आप अधिक जोखिम नहीं लेना चाहते हैं और आपके पास निवेश के लिए सीमित पैसा है, तो आप एक FoF में  एसआईपी शुरू कर सकते हैं। साथ ही, यदि आप इस योजना में निवेश करने की योजना बनाते हैं तो आपके पास कम से कम पांच साल की निवेश सीमा होनी चाहिए।

हमें उम्मीद है कि ऊपर की चर्चा की गई जानकारी आपको यह तय करने में मदद करेगी कि फंड ऑफ फंड्स आपके लिए सही निवेश विकल्प है या नहीं।